در این مقاله سعی کرده ایم ابتدا به تعریف درست و کاملی از تتر بپردازیم و سپس راجب استیبل کوین تتر توضیح دهیم تاخرید و فروش تتر برای شما آسان تر شود.

مقدمه:

ارز دیجیتال تتر (TETHER) در واقع نوعی استیبل کوین بوده که مبادله آن در بازار رمزارزهای دنیا، بسیار رایج است. استیبل کوین ها با قیمت ثابت خود از هر گونه نوسانات شدید در بازار ارزهای دیجیتال جلوگیری می کنند. به همین جهت معامله گران می توانند با تبدیل ارزهای دیجیتال خود به USDT مانع از سقوط قیمت دارایی شان شوند.

تعریف ارز دیجیتال تتر USDT :

ارز دیجیتال تتر یک کوین پایدار بوده که به یک ارز واقعی نظیر: دلار آمریکا وابسته است. هر USDT معادل با یک دلار است. در حال حاضر، USDT را می توان محبوب ترین استیبل کوین در بازار رمزارزها دانست که در مقایسه با بیت کوین، اتریوم و ریپل به جایگاه بالاتری دست یافته است. معامله گران با استفاده از تتر می توانند به دو هدف اصلی خود دست یابند:

جلوگیری از سقوط ارزش دارایی ها به دلیل ثابت نگه داشتن وضعیت بازار ارزهای دیجیتال

جابجایی بسیار آسان پول به صورت دلار در صرافی ها

علاوه بر موارد ذکر شده می توان به راحتی USDT را به کیف پول های دیجیتالی، انتقال دهید. مجموعه این ویژگی ها باعث شده که این ارز دیجیتال برای معامله گران بسیار محبوب باشد. تتر برای اولین بار در سال ۲۰۱۴ توسط شرکت آیفینکس به بازار ارزهای دیجیتال عرضه شد. ۵ سال بعد، یک استیبل کوین دیگر با نام TETHER GOLD با پشتوانه طلا توسط همین شرکت وارد بازار شد. شاید برای بسیاری از خوانندگان جای سوال باشد که ثابت بودن قیمت این ارز به چه دلیل است. جهت پاسخگویی به این سوال باید بگوییم که در ازای تولید هر واحد تتر، یک دلار آمریکا در خزانه بانکی نگهداری شده تا به عنوان پشتوانه این ارز دیجیتال عمل نماید. به عبارتی عرضه تتر به میزان تقاضا بستگی داشته و با توجه به این موضوع، واحدهای USDT جدید به بازار عرضه خواهند شد. از آنجایی که USDT از بلاک چین اختصاصی برخوردار نبوده، تراکنش های آن بر روی بلاکچین های دیگر رمزارزها، اجرا می شود.

تعریف استیبل کوین ها

استیبل کوین‌ ها نوعی دارایی‌ از جنس ارز دیجیتال می باشند که به طور قابل توجهی برای بازار ارزهای دیجیتال و هم برای بازار های مالی رایج مورد استفاده قرار می گیرند.

به طور خلاصه می توان گفت استیبل کوین ها راهی برای پر کردن شکاف بین ارزهای فیات مانند دلار آمریکا و ارزهای دیجیتال ارائه می دهند.

از آنجایی که استیبل کوین‌ ها دارایی‌ های دیجیتالی با ثبات قیمتی به شمار می روند تا حدودی می توان آن را به ارز فیات تشبیه نمود، اما با پویایی و کاربرد پذیری بیشتر در حوزه ارزهای دیجیتال!

استیبل کوین‌ ها راه‌ حل جدیدی برای نوسانات قیمتی در اقتصاد بازار های دیجیتالی هستند چرا که ثبات قیمتی استیبل کوین ها مستقیماً در خود دارایی‌ ها جای گرفته است.

چهار نوع استیبل کوین اصلی عبارتند از: پول فیات، ارز دیجیتال، کالا و استیبل کوین الگوریتمی.

عملکرد استیبل کوین ها

مانند هر دارایی نوین دیگری، ارزهای رمزنگاری شده (دیجیتال) مستعد نیروهای بازار هستند.

بر این اساس، بسیاری از پروژه‌ های مربوط به ارز های دیجیتال فعالانه در حال بررسی راه‌ هایی برای کاهش ریسک و تقویت مشارکت در اکوسیستم وسیع تری از بازارهای مالی ارز دیجیتال هستند.

راه حل های فعلی فراتر از خرید، فروش و توقف سفارشات بازارهای معمولی به شمار می رود.

در نتیجه زیرمجموعه کاملاً جدیدی از بازار ارزهای دیجیتال را می توان فراخواند که به عنوان استیبل کوین شناخته می شود.

این توکن‌ ها به‌ گونه‌ ای عمل می‌ کنند که نامشان نشان دهنده ثبات و پایداریشان می باشد.

در سال‌ های ۲۰۲۰ الی ۲۰۲۱، انقلابی در بازار استیبل کوین ها رخ داد به طوری که ارزش بازار آن تقریباً سه برابر افزایش یافت.

طبقه بندی استیبل کوین

استیبل کوین ها ارزهای دیجیتالی هستند که بر روی بلاک چین مینت یا به عبارتی ضرب می شوند و معمولاً توسط یکی از چهار ساختار زیربنایی زیر قابل شناسایی هستند:

پشتوانه ای برای ارز فیات

پشتوانه ای برای ارز دیجیتال

پشتوانه ای برای کالا

استیبل کوین الگوریتمی

در حالی که ساختارهای هر یک می تواند متفاوت باشد، اما استیبل کوین ها همیشه هدف یکسانی دارند: ثبات.

پشتوانه ای برای ارز فیات (خارج از شبکه)

محبوب ترین استیبل کوین ها توسط ارز فیات پشتیبانی می شوند.

از آنجایی که این ارز وابسته به ارز دیجیتال دیگر نیست، این نوع استیبل کوین یک دارایی خارج از زنجیره محسوب می شود.

ارز فیات نزد یک ناشر مرکزی یا موسسه مالی ذخیره می شود

و باید متناسب با تعداد توکن های استیبل کوین در گردش باقی بماند.

به عنوان مثال: اگر یک صادرکننده ۱۰ میلیون دلار ارز فیات داشته باشد،

تنها می تواند ۱۰ میلیون استیبل کوین را که هر کدام یک دلار ارزش دارد، توزیع کند.

برخی از بزرگترین استیبل کوین ها در این دسته از نظر ارزش بازار عبارتند از تتر (USDT)، دلار جمینی (GUSD)، دلار واقعی (TUSD) و استاندارد Paxos (PAX).

پشتوانه ای برای ارز دیجیتال (روی شبکه)

همانطور که از نام آن پیداست، استیبل کوین های دیجیتالی توسط یک ارز دیجیتال دیگر به عنوان وثیقه و پشتوانه در نظر گرفته می شوند.

این فرآیند در شبکه اتفاق می افتد و به جای تکیه بر یک صادرکننده مرکزی، قراردادهای هوشمندی را به کار می گیرد.

هنگام خرید این نوع استیبل کوین، ارز دیجیتال خود را در یک قرارداد هوشمند قفل می‌کنید تا توکن‌ هایی با ارزش برابر به دست آورید.

سپس می توانید استیبل کوین خود را دوباره در همان قرارداد هوشمند قرار دهید یا از آن برداشت کنید.

DAI برجسته ترین استیبل کوین در این دسته است که از این مکانیسم استفاده می کند.

این امر با استفاده از موقعیت بدهی وثیقه شده(CDP) از طریق میکر دائو (MakerDAO) برای تضمین دارایی‌ ها به عنوان وثیقه در بلاک چین محقق می‌ شود.

استیبل کوین های رمزنگاری شده نیز بیش از حد مورد پشتوانه قرار می گیرند تا در برابر نوسانات قیمت در دارایی ارز دیجیتال مورد نیاز محافظت شوند.

به عنوان مثال، اگر می خواهید ۱۰۰۰ دلار استیبل کوین DAI بخرید، باید ۲۰۰۰ دلار ETH سپرده گذاری کنید و این معادل ۲۰۰٪ پشتوانه است.

اگر قیمت ETH در بازار کاهش یابد اما بالاتر از یک آستانه تعیین شده باقی بماند، قیمت DAI توسط وثیقه اضافی برای حفظ ثبات نگه داشته می شود.

با این وجود، اگر قیمت ETH به زیر یک آستانه تعیین شده کاهش یابد، وثیقه به قرارداد هوشمند باز پرداخت می شود تا CDP را نقد کند.

استیبل کوین های الگوریتمی

این استیبل کوین ها از فیات یا ارز دیجیتال به عنوان وثیقه استفاده نمی کنند.

در عوض، ثبات قیمت آنها ناشی از استفاده از الگوریتم‌ های تخصصی و قراردادهای هوشمند است که عرضه توکن‌ های در گردش را مدیریت می‌ کنند.

یک سیستم استیبل کوین الگوریتمی تعداد توکن‌ های در گردش را زمانی که قیمت بازار به زیر قیمت ارز فیات ردیابی می‌ شود کاهش می‌ دهد.

از طرف دیگر، اگر قیمت توکن از قیمت ارز فیات که ردیابی می‌کند بیشتر شود،

توکن‌ های جدیدی وارد گردش می‌ شوند تا ارزش استیبل کوین را به سمت پایین تنظیم کنند.

استیبل کوین های دارای پشتوانه کالا

استیبل کوین‌ های دارای پشتوانه کالا، توکن هایی هستند که ارزششان با کالاها و دارایی‌ های فیزیکی مانند فلزات گرانبها، نفت و مستغلات در نظر کرفته می‌شوند.

محبوب ترین کالایی که باید به عنوان پشتوانه در نظر گرفت، طلا است.

(XAUT) و (PAXG) دو تا از مهم ترین استیبل کوین‌ های دارای پشتوانه طلا هستند.

با این حال، مهم است که به یاد داشته باشید که قیمت این کالاها می توانند نوسان داشته باشند و بنابراین پتانسیل کاهش ارزش را دارند.

استیبل کوین‌ های دارای پشتوانه کالا، سرمایه‌گذاری در دارایی‌هایی را تسهیل می‌کنند هرچند که ممکن است دور از دسترس باشند.

به عنوان مثال، در بسیاری از مناطق، به دست آوردن یک شمش طلا و یافتن یک مکان امن برای آن کار پیچیده و هزینه بری باشد.

در نتیجه، نگهداری کالاهای فیزیکی مانند طلا و نقره همیشه یک پیشنهاد واقع بینانه نیست.

با این حال، استیبل کوین‌ های دارای پشتوانه کالا برای کسانی که می‌ خواهند توکن‌ ها را با پول نقد مبادله کنند یا دارایی توکن‌ سازی‌ شده زیربنایی را در اختیار بگیرند، می‌ توانند سودمند باشند.

جمع بندی

در این مقاله تلاش کردیم تعریف کاملی راجب استیبل کوین ها و همچنین انواع آن و کاربرد و طبقه بندی آن ها بصورت مفصل صحبت کنیم.

در این مقاله هم درباره تعریف استیبل کوین ها خوانده اید استیبل کوین ها نوعی از ارزهای دیجیتال هستند با ارزش نسبتا ثابت که ارزش هر استیبل کوین نسبت به ارزش یک ارز یا کالا (پشتوانه) ثابت است.

با توجه به ماهیت نوسان بالای رمزارزها، استیبل کوین ها یک نقطه امن و ثابت در دنیای رمزارزها هستند.

همچنین اگر بخواهیم از نظر لغوی نیز استیبل کوین ها را معنی کنیم، استیبل (Stable) یک کلمه انگلیسی به معنی “ثابت و پایدار” است بنابراین استیبل کوین از نظر لغوی نیز یعنی پول با ارزش ثابت یا به عبارتی رمزارز پایدار.